Закон больших чисел может медленно проявлять свою силу в экономике, и даже тщательный анализ всех возможных сценариев не всегда может помочь отследить "черные лебеди". Об этом пишет глава Сбербанка, Герман Греф, в своем отзыве на книгу Нассима Талеба "Статистические последствия жирных хвостов", которая выйдет на русском языке 24 августа.

Автор данного произведения, Нассим Талеб, уже известен своими книгами "Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости" и "Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса". В своих работах Талеб затрагивает вопросы о редких и труднопрогнозируемых событиях, которые имеют серьезные последствия. Он придумал теорию "черных лебедей" в 2004 году.

Термин "жирные хвосты" относится к распределениям вероятностей, которые отличаются от нормальных или экспоненциальных распределений. Они указывают на повышенную вероятность наступления редких событий, с которыми обычно принебрегают при стандартных прогнозах. Книга Талеба исследует ошибочное применение традиционных статистических методов к таким распределениям и ищет способы их устранения.

Греф отмечает, что распределение практически любой экономической величины имеет "жирный хвост", что означает возможность наступления крайне редких, но очень значительных отклонений. Например, в страховой сфере существует риск разорения при возникновении одной-единственной катастрофы, поэтому страховые компании устанавливают верхний предел возмещаемого ущерба. Это явление и есть "жирный хвост".

Книга Талеба наглядно показывает, почему люди на финансовом рынке часто теряют все свои накопления из-за редкого события. Все это происходит несмотря на принцип закона больших чисел, согласно которому с ростом количества наблюдений среднее значение должно становиться более устойчивым. Однако в экономике редкие наблюдения, которые могут содержать ключевую информацию, случаются нечасто. Это объясняет, почему миллион "белых лебедей" не исключает возможность наступления "черных" событий.

В естественных науках часто возможно продолжение экспериментов для обеспечения достаточной выборки, но в экономике такой возможности обычно нет. Поэтому применение статистических методов в экономике имеет свои ограничения, и часто возникает искушение пренебречь недостаточностью выборки и сделать неверные выводы.

Таким образом, закон больших чисел может быть неэффективным инструментом для прогнозирования экономических событий, особенно таких значимых и редких, как "черные лебеди".